Con la supresión de las dos últimas líneas, el 1 de junio de 1972, el tranvía dejó de circular en Madrid. Al igual que en otras ciudades, la retirada del tranvía tuvo como objetivo ofrecer el mayor espacio posible a la circulación de los automóviles, sin prever el número de automóviles que podrían intentar circular por sus calles. En la actualidad, la congestión de la circulación y demás servidumbres que el uso indiscriminado del automóvil conllevan, como contaminación atmosférica, ruido e inseguridad, vuelven a situar al tranvía, como medio de transporte de capacidad intermedia y gran adaptabilidad al trazado urbano, entre las propuestas prioritarias de numerosas ciudades.

Entre los objetivos que justifican la implantación del sistema de metro ligero en Madrid destacan:

• La mejora de la accesibilidad y movilidad urbanas. La capacidad de transporte de los tranvías urbanos muestra una gran amplitud debido a la enorme variabilidad de los vehículos favorecida por la modularidad en la fabricación, y debido también al uso de plataforma reservada y gran frecuencia de paso que pueden adquirir los tranvías en la ciudad. La capacidad de transporte de los tranvías puede variar desde 2.000 a 20.000 personas por hora y sentido, lo que sitúa a este sistema de transporte público entre el autobús y el metro convencional subterráneo. La implantación del tranvía, metro ligero o metro de superficie puede enriquecerse estableciendo un sistema de transporte multimodal integrado donde los desplazamientos a pie y en bicicleta y el transporte ferroviario - tranvía, metro convencional y tren de cercanías- sean fundamentales y el resto de los modos de transporte complementarios - autobús y automóvil -.
• La mejora de la calidad ambiental. El metro ligero, dadas sus características técnicas, provoca un menor impacto sobre el medio ambiente que el vehículo privado y autobuses convencionales: ruido, visual, emisiones a la atmósfera, etc. Un tranvía sustituye de 185 a 200 automóviles, ya que estos llevan como media 1,3 pasajeros por coche. Esta sustitución adquiere una gran importancia ya que incrementar la calidad de vida exige evitar el cambio climático. El promedio de emisiones de gases de efecto invernadero de los estados industrializados es de 11,2 toneladas por persona y año, superando en seis veces las emisiones de 1,87 toneladas por persona y año que realiza el tercer mundo. Los nuevos tranvías han reducido el ruido generado de forma que puede calificarse de espectacular: 76 dBA como máximo hacia el exterior y 70 dBA hacia el interior. Frente al resto de sistemas de transporte en superficie, el tranvía es el modo que menos gases de efecto invernadero genera, menos energía consume, menos ruido produce, menos suelo ocupa, menos accidentes y menos residuos genera.
• El coadyuvar en la renovación urbana, actuando como catalizador para el desarrollo local. En el paisaje de la ciudad, la imagen es muy importante, y los tranvías proporcionan la posibilidad de crear una buena imagen y por tanto una buena impresión de la ciudad. Dado su menor impacto ambiental tiene mayor aceptación pública, además de generar un símbolo ciudadano y una fuente de orgullo cívico. La calidad del espacio urbano puede incrementarse pacificando el tráfico y reduciendo los límites de nivel de ruido y contaminación atmosférica admisibles, la ocupación del suelo por las infraestructuras del transporte, además de mejorar el sistema de transportes alcanzando la máxima accesibilidad con la mínima necesidad de movilidad.
• La mejora de la calidad peatonal y recuperación de los espacios públicos. La consecución de este objetivo exige combinar la instalación del metro ligero con actuaciones tendentes a integrar la oferta de transporte colectivo (reestructuración de servicios existentes de autobús y coordinación con el nuevo modo), y potenciar el viaje combinado vehículo privado - metro ligero, facilitando puntos de intercambio (aparcamientos disuasorios) y penalizando el acceso en vehículo privado a las zonas centrales de la ciudad. El tranvía no sólo es compatible sino que convive en máxima armonía con el desplazamiento a pie y en bicicleta.